| 主题 |
| 稳健货币政策下 如何疏导信贷资源流向实体经济 |
| 作者 |
| 黄志强 （中国银行赣州市分行 ） |
| 调研背景 |
| 2010年，受益于宽松的货币政策和宏观经济的持续向好，中国各商业银行继续保持快速发展势头，存款、贷款和资产规模快速增长，盈利能力快速回升。这与仍挣扎于金融危机泥潭中的美国银行业形成鲜明对比。需要注意的是，由于世界经济金融的不确定性以及国内通货膨胀压力加大，宏观政策逐步回归常态，2011年中国经济将面临较大挑战。 |
| 调研时间 |
| 2011年10月 |
 更多调研文章 |
|
贷款增长的挑战 不同于2010年之前实施的适度宽松的货币政策，这次货币政策向稳健方向的转型带来的是明显的贷款增长速度的放缓，贷款规模的紧张。货币信贷平稳适度增长。 统计数据显示，2010年全年人民币贷款增长7.95万亿元，超过了年初确定的7.5万亿元的目标，增速为19.9%。虽然人民银行并未确定2011年贷款增长的总体目标，实际情况很可能是信贷增量和增速相比2010年都将有明显回落。就信贷结构来看，地方政府融资平台贷款、房地产贷款的增长将受到较为严格的控制。自2010年12月以来，央行频繁上调存款准备金率，各商业银行的可用资金迅速减少，这直接导致了贷款规模的紧张，同时，基准利率的频繁上调也使得各商业银行的贷款利率节节攀升，给借款人带来了一定的压力。 风险管理的挑战 从银行层面来看，长期以来，存贷利差是商业银行的主要利润来源，伴随着央行通过数量型工具大量回收流动型，金融机构超额准备金率迅速下降，商业银行(尤其是中小商业银行)流动性压力加大，贷款投放规模受到限制，将影响其利息收人。在信贷总量受限的情况下，为了继续保持收益增长，维持其股票价格，商业银行必然增加高收益业务比重，而高收益就意味着高风险，这将导致客户的平均信用等级下移，整体风险水平相对上升。 从企业层面来看，主要分为宏观和微观两个方面。 宏观层面看，货币政策的收紧有可能导致经济增速的下降，从而使一些行业和企业的经营状况恶化，给各商业银行的信贷带来风险；同时，人民银行要求坚持“区别对待、有扶有控”的原则，加强信贷政策指导，促进经济结构调整和发展方式转变；产业结构的调整和转变将使那些落后产业和落后产能面临淘汰，一些企业将因此面临关停并转，进而给各商业银行的信贷造成风险。 微观层面看，经过前两年的信贷大投放后，受惯性和投资周期作用，实体经济和投资项目仍有较强的后续资金需求，如果信贷收紧，一些项目就会因后续资金不到位而下马，从而使先期投入的信贷资金形成坏账，城商行的资产质量面临较大压力。此外，地方政府融资平台的清理以及房地产市场的进一步调控将使这两类贷款的潜在风险加大，需要城商行加强风 |
|
| 首页 上一页 1 2 3 4 下一页 尾页 转到页 | |
站内搜索
技术支持：