中国富裕人群：对房产和股市信心不足

继德国安联集团10月发布的最新《全球财富报告》披露全球四分之一富裕中产人群来自中国之后，安联集团在华合资寿险公司中德安联人寿近日在上海正式发布《中国富裕人士财富报告》。

有意思的发现是，房产价值占中国富裕人群全部资产的近3/4，但他们目前对房产和股市的信心，远不如总体投资意愿那么强烈。

房产价值占总资产3/4

该报告是由中德安联人寿在2011年上半年聘请国际知名调研公司艾德惠研针对富裕人士进行的专项调研，涉及全国范围内18个城市逾500位富裕人士，样本选取标准为：家庭流动资产50万至600万元，且至少是一家银行的贵宾客户。其中，男女比例大约是4：6。

剖析其财富占比后发现，中国的富裕人士中，以“工资、奖金”为主要收入来源的占比最高，为49%，其次为经营性收入28%。与之相对应，富裕人士的职业也以中高层管理人员为主。流动资产总额超过200万的人群中，以经营为主要收入的企业主比例显著高于较低资产的人群。

就其理财习惯而言，银行是一个主要渠道，中国富裕人士人均拥有1.8个银行VIP账户，其中近20%的富裕人士拥有三个或三个以上的VIP账户。

他们采取多种方式对其资产进行配置，人均流动资产为169万元，人均购买过6种金融产品。然而，如果将已扣除房贷的房产价值计算在内，中国富裕人群的资产构成则呈现出完全不同的一幅图景：人均拥有房产3.3套，价值568万，房产价值占全部资产的近3/4。

具体来说，如果不考虑房产投资，中国富裕人群的银行储蓄占其总资产比重为46%，股票占比为20%，银行理财产品占比为12%，股票型基金和外汇占比各为5%，债券和债券型基金占比分别为3%和2%，信托产品占比3%。

但如果考虑房产投资，情形将明显改变。中国富裕人群的房产占其总资产比重为72%，银行储蓄占比降至14%，股票占比为5%，银行理财产品占比为4%，外汇占比为1%，其他产品总计仅4%。

更追求资产安全性

中国富裕人士对于财富管理的态度和对于投资风险的认识日趋成熟，并且倾向于分散配置自己的资产。财务管理人士普遍反映，富裕人士对于风险的认识、投资意愿、投资多元化的倾向、资产配置的意识及资产安全、传承的认知均有提高。

而相比三年前，中国富裕人士对投资理财的态度更加积极，与财富快速增值相比，富裕人士对资产的安全性关注度更高一些。

不过相对而言，富裕人士对房产和股市的信心远不如总体投资意愿那么强烈。在他们看来，股票（股票型基金）的特点是收益高、杠杆作用明显，但具有不确定性，购买需要深入分析判断，花费精力多。

最忧虑养老和重大疾病

从中长期考虑，中国富裕人士表示对未来仍然存在较明显的担忧，其中养老和重大疾病是他们最担心的问题。

同时，数据表现出不同生活阶段的富裕人士所面临的不同压力：已婚无子女和子女已经毕业的人群生活最为轻松，主要担心的问题集中在养老和重大疾病；已婚、子女幼龄的人群压力最大，与他们的生活高度相关的风险多达4.8种，除养老和重疾外，他们还担心通胀、意外和子女的教育费用。

而投资风险则更多地被单身人士和压力最大的已婚、有幼龄子女的人群关注；财富向下一代传递是中国的传统，从有孩子开始，父母们就开始考虑财富传承的问题，不过紧急程度不同——在幼龄子女人群中排第8；在学龄子女人群中排第5；在子女独立人群中排第4。

面对潜在的风险，中国富裕人士已经或者将要采取的措施有：储蓄型保险和储蓄广泛被用于准备教育费用；银行理财产品、投资型保险和储蓄型保险被用来应对投资风险；说到财富传承，富裕人士普遍采用购买保险、储蓄和购买房产的方式来达到财富传承的目的；未来1至2年当中，仍然有50%的人表示将选择保险作为财富传承的方式。