“十二五”产业规划将引领年末行情

    编者按：“十二五规划”概念无疑是今年最热门的投资主题。10月份文化传媒产业政策出台，为“十二五规划”主题投资再添助力。此后，环保、纺织等“十二五规划”概念股接连受到资金的追捧，这些主题投资之间的轮动给沉闷的市场带来了哪些新的生机和亮点？

    配套政策对相关行业发展产生实质性利好，而市场则把利好提前兑现，用股价阐释前景

    11月份以来，产业规划又迎来一轮密集发布期，再次引发投资者对“规划”概念持续走强个股的关注。例如11月7日《中国氟化工行业“十二五”发展规划》；11月14日，工信部公布了《“十二五”产业技术创新规划》；科技部15日发布《医学科技发展“十二五”规划》等等规划引发了相关概念股的走强。而上周的纺织化纤板块的走强，亦因为“纺织业十二五规划”出台而逆市走强，成为上周弱市中一道亮丽风景。

    事实上，早在10月份文化传媒板块的受到市场资金的大力追捧，涌出了一大批文化板块的“十二五规划”概念股，拉开了“规划热”主题投资的序曲，例如中视传媒10月累计上涨40.58%，从最低价12.36元飙涨到最高价17.98元。

    对此，业内人士指出，受国内外各种因素影响，目前市场整体不具备走强的条件，因而十二五产业规划的推出就自然而然就成为市场资金关注的重点。市场上的十二五规划主题投资是指相关的产业规划的出台，使得相关产业得到配套政策的支持，对相关行业的发展产生实质性利好，而市场则是把这些利好提前兑现，用股价阐释前景。

    而兴业证券的一位分析师指出，在当前全球宏观经济的景度气不高的情况下，“十二五产业规划”的密集出台无疑是“规划热”产生的最有力催化剂。但从11月的盘面看“规划热”炒作缺乏持续性，例如《纺织工业“十二五”规划已获工信部通过》的消息一出，化纤板块就成为上周市场的热点，但也仅出现吉林化纤等几只龙头股受市场追捧，已不再是10月初文化传媒版面全面开花的局面。

    目前市场人士对于近期走强的“规划”概念普遍持谨慎态度。

    中信建投证券的一位分析师告诉记者，“十二五规划”主题投资在未来一段时间还会是市场的热点，但炒作“十二五规划”概念有一定风险。因为今年底到明年初，还会有相关产业的十二五规划密集出台，这个概念有望再度活跃，不过当前每个“规划”概念股的炒作持续性不强，概念炒作上显现轮动的特点，所以要求投资者参与规划概念炒作一定要踏准节奏。

    值得一提的是，有分析人士认为，“十二五产业规划”在很多投资者看来是一项重大利好，因而会在规划发布后买入产业规划概念股以求实现短线的价差，获取一定比例的收益。但是机构投资者与普通股民之间还存在信息不对称这一巨大的差异，也正是由于信息不对称，机构资金可以提前建仓并拉抬股价，而当政策公布后普通投资者缓过神来，突然明白某规划概念股近期为何上涨而大举买入。然而，此时正是机构资金套现利润的大好时机，造成不少投资者被套。

    那么，假如投资者要参与十二五规划概念投资的话，能预先潜伏哪些规划概念股？

    华安证券认为，近日，有关部门透露，《有色金属工业“十二五”规划》已经基本定稿并提交至工信部，经会签后将于近期发布。《规划》中除了总量控制和结构调整外，还对钨、钼、锡、锑、稀土等战略性小金属的发展做了专项规划，并提出要建立完整的国家储备体系。供给受限的小金属值得推荐，比如钨、锑、锡、铟、锗等优势品种，属于我国宝贵的珍惜资源，受到价格联盟支撑，将会出现一定的上行空间，相关个股如厦门钨业、锡业股份、辰州矿业等值得关注。另外，金属新材料在十二五期间有望驶入快车道，稀土永磁、超硬材料、高性能硬质合金、轻合金（铝镁钛等）等都是隶属该范围，关注周期建议为中长期，相关个股主要包括注厦门钨业、宝钛股份、中科三环、宁波韵升等。

    此外，有市场人士指出，市场上存有12月中央经济工作会议前后有望出台《信息产业十二五规划》和《新能源汽车产业十二五规划》的预期。四季度销量增速的下滑已在估值中得到反映，关注汽车板块跌出来的机会。