商业银行不待见 半数小企业靠民间借贷融资

从温州到东莞，关于中小企业出现倒闭潮的消息不断传出，虽然工信部在日前对此说法予以了否认，但北京大学国家发展研究院、阿里巴巴集团昨日发布的《小企业经营与融资困境调研报告》显示，小企业生存环境并不乐观：半数的小企业是通过民间借贷完成融资，能从银行贷到款的公司只有15%，而金额在100万元以下的贷款基本成为盲区，不受到商业银行的重视。

融资渠道多年未改善

据阿里巴巴方面介绍，此次调查组走访了浙江宁波、温州、台州等7个城市的94家小企业、4家专业市场和12家当地银行，并通过网络问卷对浙江各地2313家小企业进行了调查，此后每季度还将针对不同地区的中小企业进行调研。“2011年以来，随着宏观经济 环境变化，在成本增加、人民币升值和国际环境不明朗的形势下，小企业仍然顽强生存，并不存在‘倒闭潮’。”阿里巴巴集团副总裁胡晓明表示，接受实地调研的小企业主全都表示员工报酬较往年有所增长，其中60%以上的企业主表示，人均员工报酬增长率达10%至30%，成为企业经营的最大压力。

此前，不少分析认为银根紧缩等众多原因是导致小企业出现融资难的原因，但调查显示，紧缩政策对小企业影响并不大。“事实上，小企业融资难的问题一直都存在，这跟相关金融制度和金融企业对小企业的相关政策长期缺位相关。”胡晓明解释称，因为银行一直都是给大客户贷款，中小企业客户，尤其是贷款需求在100万元以下的小企业，基本就是个盲区，“他们本来就从银行贷不到款，所以银根是否紧缩都没有影响。”

在调查中，有63%的小企业存在融资需求，但其主要的融资渠道是通过亲友及民间借贷，占比达到50%。此外，通过银行和农信社等传统金融机构作为主要融资渠道的仅占21%（银行15%，农信社6%），通过小额贷款公司和典当行作为主要融资渠道的占7%，另有22%的小企业从未与以上金融机构或个人发生过借贷行为。胡晓明坦言，他们在调查中也对12家浙江当地银行的信贷部门进行了走访，小企业基本在银行贷不到款，尤其是100万元以下的金额几乎就是盲区。“我们也一直跟银行有合作，来为一些小企业发放贷款，用我们的平台上的数据作为依据。但现实是，传统银行必须有体制外的创新，才能真正服务于中小企业。”

没钱升级转型

胡晓明坦言，在调查中也发现面对经营压力，小企业正在积极寻求出路，部分小企业有计划通过产业升级提高边际贡献，应对成本压力，但自有资金又不足以满足这样的支出和扩张。于是民间资本就成为主力，而全国范围拥有正规牌照的小额贷款公司仅仅在1500家上下，更多的“民间借贷公司”则依然在身份不明的灰色地带徘徊，令人难辨真假。

“做制造业，总是被拖欠货款。我们小本经营，随便压个几十万，资金压力就很大了。”经过多年打拼，在台州开服装印花加工厂的黄女士希望从小贷公司借20万元周转，目前无抵押贷款的月利息为1.3%，但需要加上1%的风险管理费和1%的服务费，相当于月利息为3.3%。如果借款20万元，每个月利息6600元，以大部分小额贷款公司普遍采取的“本金加利息”的定额还款方式，算起来每月还款近4万元。

而事实上这一利率水平还是偏低的。今年以来，民间利率水平飙升，即使是6分、8分的月利率也不鲜见。按照国家规定，小额信贷的最高利率应在银行贷款利率的4倍以内，不过这条“红线”对于越来越火的民间借贷，根本难以约束。对此，北京大学国家发展研究院研究员薛兆丰坦言，国家早就说放开民间资本进入金融领域，但政策的落实存在问题，“比如在上海想做小贷，报上去审批，打回来意见是‘现在竞争已经很充分，不需要你再进入了’，整个审批的流程和标准并不公开透明。”