银行备战资本充足率新规 或引发新一轮融资潮

　　银监会有关人士对《新办法》回应称，该“办法”所做的权重调整对银行资本充足率影响不大“一旦考虑房地产贷款风险权重调整的情况，目前商业银行资本缺口或将达到5850亿元。”业内人士分析指出。

　　资本再套“紧箍咒”

　　“无疑，资本充足率新规将更严格，因此一再被认为是目前整个银行资本监管体系的集大成之作，我国的监管部门在风险权重的布局方面更为审慎。”一位分析人士称。

　　接下来一到两年中，房地产信贷、铁路、公路等基础设施类贷款以及备受关注的地方融资平台贷款，将是重点调控对象“如果再加入最近市场传言的房地产开发贷款风险权重上调到150%的影响，及覆盖不足平台贷款风险权重上升，多数银行资本充足率下降幅度在1个百分点左右。”国信证券银行业分析师邱志承认为。

　　在银行间债券市场方面，对其他商业银行债权的风险权重为50%，其中原始期限三个月以内（含三个月）债权的风险权重为20%（原规定四个月及以内0%，其他20%）。广发证券银行业分析师沐华对《经济参考报》记者表示，针对银行账户表内外信用风险暴露，这一项规定就有可能直接导致商业银行资本充足率下降。

　　整体来看“风险权重的调整对于各家银行影响有明显的分化，影响较大的主要有浦发、兴业、华夏和城商行。”邱志承进一步分析称。

　　《新办法》指出，对未扣除的金融机构股权风险暴露的风险权重为250%，对工商企业股权风险暴露的风险权重为1250%；商业银行对非自用不动产的风险权重为1250%。

　　风险权重的重新划定也将直接影响到商业银行拨贷比。交银国际的一项分析报告认为，按照新资本充足率管理办法测算，除农行和重庆农商行因拨贷比达到2.5%以上影响较小之外，其他银行资本充足率直接降低近1个百分点。其中，同业资产风险权重提高降低CAR0.6个百分点左右，房地产贷款风险权重提高降低CAR0.5个百分点左右，非按揭零售贷款权重降低提高CAR0.2个百分点左右。

　　或引发新一轮融资潮

　　此次，监管部门对银行资本充足率也提出了更高的要求，关键在于明确了重要银行附加和超额资本比例均要加在核心资本上。根据《新办法》，大型银行的核心资本的要求为9.5%，一级资本要求6%+系统重要银行附加1%+超额资本比例2.5%；而其他银行的核心资本要求为8.5%。另外，还要求银行核心资本应在全部资本中的占比达到75%。这使得大部分上市银行的核心资本充足率不再达标。

　　“事实上影响最大的是核心资本充足率要求的提高。”邱志承分析称，假设各家银行在最低标准要求之上，加再一个百分点的缓冲，在不考虑开发贷风险权重调整的情况下，上市银行的资本缺口在4360亿左右，如果考虑，缺口将达到5850亿元。

　　尽管今年第一季度各家银行贷款增长已经向常态回归，基于资本压力，多家银行依然急需通过定向增发、配股、次级债、可转债等方式融资。一位业内分析师对《经济参考报》记者表示“这是在紧缩货币政策和严格监管条件下所形成的必然趋势。”

　　银行业务转型在即

　　今年年初，银监会提出“腕骨”（CARPALs）监管指标体系，这是银监会在推进巴塞尔协议Ⅱ、Ⅲ同步实施中，结合新形势下我国大型银行的风险特征建立起全新的监管体系，包括七大类13项指标。据悉，该体系根据五家大型商业银行的实际情况，分别提出了差异化的资本监管目标值和触发值，其中监管目标值均为低于11.5%的最低资本要求。

　　按照银监会的“逆周期”资本管理思路，商业银行资本充足率在现基础上还可以有5%的上升空间。事实上，除了10.5%的最低资本要求外，巴塞尔协议Ⅲ中明确要求的0-2.5%的逆周期超额资本及系统重要性银行等规定，将被悉数纳入到新框架。再加上不久前银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法（征求意见稿）》明确指出，未来商业银行表内外杠杆率不得低于4%。因此，频频调控带来的新资本约束，都让银行如鲠在喉。

　　中国人民银行金融研究所博士戈建国认为，随着《巴塞尔协议Ⅲ》的实施，管理层可以通过对银行施加“逆周期”的资本缓冲，从源头上遏制商业银行的放贷和融资冲动。

　　安永大中华区银行及资本市场主管合伙人蔡鉴昌认为“银行需要以多元化的经营走出新一步，尽管监管部门的力度会不断的增大，但是从长远来看对于整体银行金融业的发展是有利的。”