券商代销基金保有规模再创历史新高 市占率持续逆势上升

    本报记者 周尚伃

    2月2日晚间，中国证券投资基金业协会发布了2023年第四季度销售机构公募基金销售保有规模百强榜单（以下简称“基金代销百强榜单”）。各大机构中券商表现优异，“股票+混合公募基金保有规模”及“非货币市场公募基金保有规模”两项指标均再创新高，与银行、独立基金销售机构相比，其市占率也进一步抬升。而券商“代销一哥”中信证券的总榜排名超越农业银行，升至第8位；申万宏源证券表现强势，上述两项指标均实现大幅增长。

    ETF驱动券商保有规模

    及市占率双双提升

    据《证券日报》记者梳理，去年第四季度，百强机构“股票+混合公募基金保有规模”合计为5.0178万亿元（以下简称“股混保有规模”），环比下降5.55%；百强机构“非货币市场公募基金保有规模”合计为8.5453万亿元（以下简称“非货保有规模”），环比增长1.45%。

    对此，兴业证券非银首席分析师徐一洲表示：“2023年四季度，股弱债强的市场环境下，权益类基金保有规模延续下行态势，债基保有规模增长对非货保有量形成支撑。”

    在“基金代销百强榜单”中，券商数量增至54家，较去年第三季度增加1家，占比持续扩大；银行占据了24家，数量未发生变化；独立基金销售机构占据了20家，较去年第三季度减少1家；保险及代理机构依旧为2家，数量长期未发生改变。

    从股混保有规模来看，去年第四季度，已占据代销榜单半壁江山的券商保有规模持续增长，合计为14256亿元，环比增长2.96%。银行保有规模合计为22927亿元，环比下降9.32%；独立基金销售机构保有规模合计为12215亿元，环比下降8.03%；保险及代理机构规模为780亿元，环比增长8.94%。

    代销江湖中，各大机构之间竞争激烈，从市占率来看，券商股混保有规模占比由去年第三季度的26.06%增至28.41%；银行保有规模占比由去年第三季度的47.59%下降至45.69%；独立基金销售机构保有规模占比由去年第三季度的25%微降至24.34%。

    从上述数据中可以看出，在股混保有规模中，券商无论是保有规模还是市占率均超越独立基金销售机构，并持续拉开差距。

    非货保有规模方面，去年第四季度，券商保有规模为17394亿元，环比增长6.81%，市占率由19.33%提升至20.36%；银行保有规模合计为38293亿元，环比增长0.29%，市占率由45.33%降至44.81%；独立基金销售机构保有规模为28738亿元，环比下降0.32%，市占率由34.23%下降至33.63%；保险及代理机构规模为1028亿元，环比增长9.83%。

    国联证券非银金融分析师刘雨辰表示：“券商表现相对亮眼，估计主要受益于ETF（交易型开放式指数基金）基金销售上的独特优势。”

    申万宏源证券表现出色

    两项规模指标环比大增

    在群雄逐鹿的基金代销市场中，证券行业的竞争也愈发激烈，不少券商整体排名波动明显。

    2023年第四季度，中信证券与华泰证券两家行业头部公司在代销市场中依旧优势凸显。其中，中信证券作为券商“代销一哥”，股混保有规模及非货保有规模两项指标持续稳居券商第一，总榜排名超越农业银行上升至第8位，规模分别为1469亿元、1902亿元，环比分别下降2.7%、增长0.1%；华泰证券紧随其后，排名未发生改变，依旧为总榜第10位，两项规模分别为1345亿元、1597亿元，环比分别下降0.5%、增长0.6%。

    而申万宏源证券则在去年第四季度脱颖而出，总榜排名上升21位至第12位，股混保有规模及非货保有规模两项指标分别为867亿元、993亿元，环比分别大增130%、99%。

    不少中小券商也表现优异，华林证券及财信证券首次进入基金代销百强榜单。同时，股混保有规模中，信达证券、中金公司去年第四季度的环比增幅均超10%。非货保有规模方面，西南证券、东吴证券、国金证券、信达证券、山西证券、招商证券、中金公司、国泰君安、西部证券的环比增幅也均超10%。