万科3.94亿元赎回“20万科07”债券
来源：证券日报 作者：李昱丞 发布时间：2023年11月10日
11月9日晚间，万科企业股份有限公司（以下简称“万科”）披露公告表示，根据公司实际情况及当前市场环境，公司决定对“20万科07”债券行使发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的“20万科07”债券全部赎回。
资料显示，“20万科07”债券由万科在2020年11月13日发行，发行规模为3.81亿元，票面利率3.50%，期限为“3+2”，即附第3年末发行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
此次万科赎回价格为103.50元/张，包括每张100元的本金和3.5元的第三期利息，赎回兑付本息金额达到约3.94亿元。万科称，本期债券的赎回不会对公司正常资金使用造成影响。
从“20万科07”近期表现看，相较于万科其余剩余期限较长的债券，其价格走势较为平稳。据Wind数据，“20万科07”10月16日有6002万元的成交，交易所收盘价为100.0326元/张，行权到期收益率约为2.86%。
在宣布赎回“20万科07”的同时，万科还披露公告表示，“20万科08”将在11月13日进行付息。
万科一系列动作向外界传递了积极信号。11月6日，面对近期债券的非理性波动，万科与境内外金融机构举行三季度业绩说明会，强调了兑付债务的确定性。公司表示，对于境内外债务一定会保障如期兑付，市场完全不需要为此担心。对于市场关注的2024年美元债，公司将运用境外自有资金、境外项目分红、银行端市场再融资等进行偿付。
同时，万科也获得深圳市国资委力挺。深圳市国资委方面表示，万科长期坚持稳健的经营策略和财务政策，具备足够的安全性，并未出现传言所说的财务风险、管理风险。如有需要或遭遇极端情况，深圳市国资委有充分信心、足够的资金资源和工具，通过项目合作、优化股权投资结构、债券认购、协调金融机构融资等一切可能的市场化、法治化手段帮助万科积极应对。
从经营情况和财务状况看，目前万科依然延续了较为稳健的作风。
中指研究院企业研究总监刘水对《证券日报》记者表示，销售方面，10月份万科销售额为318.3亿元，同比微降0.8%，而同期TOP100房企销售额下降超过30%，表明近期万科销售恢复较快；偿债方面，截至9月底，万科净负债率为53.9%，负债水平不高。9月底货币资金为人民币1036.8亿元，相比今年年中有所减少，货币资金对于短期债务的覆盖倍数为2.2倍，覆盖能力较强。
“在深圳市国资委及大股东深圳地铁支持下，万科有望顺利渡过短期风波的影响。”刘水说。
Wind数据显示，11月9日，万科多只境内债上涨，包括“22万科01”“20万科08”涨幅超过3%。
中信证券研报分析认为，2023年以来地产债市场信用风险反复，而10月份混合制房企的舆情进一步扰动市场。本周万科股东支持落地使得市场吃下“定心丸”。展望未来，对于未出险房企而言，行业基本面逐步改善，信用风险正在逐步出清。
