一天4张监管函 券商与蚂蚁财富合作违规！申万宏源证券及3名负责人一同受罚

    3月22日，上海证监局一次性挂出4份监管函，涉及申万宏源证券及3名负责人。从违规事由来看，主要是由于申万宏源证券与蚂蚁财富（上海）金融信息服务有限公司合作开展线上投资顾问业务时存在未独立开展适当性管理等违规行为。

    对此，申万宏源证券表示，目前公司已按照监管要求，基本完成了有关整改工作。当前公司经营管理一切正常、运行良好。

    虽然券商涉及“投顾业务违规”的罚单很常见，但此次的处罚因涉及与第三方机构合作而受到关注。在经纪业务全面转型财富管理的当下，与第三方平台合作的投顾业务如何在合规的前提下有序发展，成了摆在各家券商面前的新问题。

    4份监管函直指线上投顾违规问题

    3月22日，上海证监局发布了对申万宏源证券《责令增加合规检查次数事先告知书》。

    告知书显示，申万宏源证券与蚂蚁财富（上海）金融信息服务有限公司合作开展线上投资顾问业务时，未独立开展适当性管理，未全面了解投资者情况，未获取客户的住址、职业、财务状况、投资经验、诚信记录等信息，相关信息系统运行不处于公司自身控制范围，未能本地保存客户信息、适当性管理以及相关服务记录等资料。

    因此，上海证监局拟决定：责令申万宏源证券自监督管理措施决定作出之日起1年内，每3个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内，向该局报送合规检查报告。

    同时，上海证监局还对3位负责人采取了相应的监管措施。房庆利作为申万宏源证券时任执行委员会成员、财富管理事业部总经理，对上述违规行为中涉及投资者适当性的部分负有领导责任，被采取监管谈话措施。

    谢晨作为申万宏源证券时任首席信息官，对上述违规行为中涉及信息系统的部分负有领导责任，被采取出具警示函的行政监管措施。

    赵耀作为申万宏源证券时任项目负责人，对上述违规行为中涉及投资者适当性的部分负有直接责任，被采取监管谈话措施。

    对此，申万宏源证券表示，本次监管函件是上海证监局对公司及相关责任人采取的常规监管措施，函件中指出公司在相关业务合作过程中，在投资者适当性管理独立性、客户信息和数据保存方面存在的问题。

    目前公司已按照监管要求，基本完成了有关整改工作。当前公司经营管理一切正常、运行良好。公司始终高度重视合规风控工作，始终坚持稳健经营、行稳致远的经营理念。公司将进一步深入领会监管政策导向，全面抓好整改落实工作，不断完善内部管理，强化合作项目管理，坚持依法合规经营，坚持以客户为中心，更好服务实体经济发展。

    厘清券商与第三方机构的合作边界

    记者了解到，券商通过第三方网络平台展业的现象比较常见，但一直处于模糊的灰色地带。监管部门也注意到了相关风险，相关举措不断加码。

    今年2月，证监会公布了对十三届全国人大四次会议第1029号建议的答复。对这份题为《关于对从事金融信息中介和交易撮合服务机构加强准入管理的建议》的答复中，证监会表示，将适时推动证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动相关规定的制定出台。

    早在2020年8月，证监会曾就关于《证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动管理规定》（下称《征求意见》）公开征求过意见。

    证监会认为，券商租用第三方网络平台开展证券业务活动的核心是利用信息技术手段为提供证券服务提质增效，其本质还是金融。互联网环境中的客户招揽、客户服务、接收交易指令等活动是证券业务的线上化，蕴含潜在的金融风险，应当经证监会批准并持有相关金融牌照后方可开展。

    为此，《征求意见》将厘清券商与第三方机构的合作边界作为重点规范内容，第三方机构可提供网络空间经营场所等信息技术服务，不得介入券商向投资者提供证券经纪、证券投资咨询等相关服务的任何环节。

    《征求意见》对展业行为进行了规范。首先是保障技术安全，证券公司应当自主运营、自主管理相关业务信息系统或功能模块。其次是做好数据隔离，确保第三方机构不接触、存储相关业务及客户数据。再次是规范收费模式，规定费用支付上限。最后是保持业务独立，明确投资者保护措施，明确提示投资者该证券服务由证券公司提供。

    在业内人士看来，处罚是监管的重要手段，也是监管政策的落地举措之一。未来涉及券商与第三方机构合作的监管会继续。在此背景下，券商应及时排查相关风险。