外资险企加速入场 保险业对外开放迈出新步伐

　　近日，银保监会批复中英合资恒安标准人寿保险有限公司筹建恒安标准养老保险有限责任公司，这将是我国首家外资养老保险公司。

　　在近日落幕的博鳌亚洲论坛、中国发展高层论坛上，不断传递出金融业对外开放的新声音，其中保险业对外开放尤为受关注。2018年以来，我国金融业对外开放再度按下“快进键”，各项承诺正在稳步实现，多个具体成果已经落地。公开数据显示，仅2019年以来，至少有4家外资保险公司增资获批，增资金额约17.3亿元。另外，银保监会批准美国安达集团增持华泰保险集团股份有限公司股份以及多项外资保险机构筹建省级分支机构申请，还批准安联集团筹建安联(中国)保险控股有限公司，这也是扩大开放后获批筹建的首家外资保险控股公司。

　　业界人士分析，随着外资持股人身保险公司比例放开，外资进入人身险行业的组织形式将更加灵活，极大地增强了外资人身险公司经营的灵活性与自由度，这将有助于提高其拓展中国保险市场的积极性。对于外资进入国内市场的动作，国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生对《金融时报》记者表示，由于外资人身险公司目前主要借助于代理人拓展业务，需要较长的培育过程，在短期内其市场份额提升相对有限，但随着代理人队伍的壮大以及期缴保费的发展后劲逐步显现，其市场份额将逐步增加。同时，根据外资险资在新加坡、印尼、香港等亚太地区的经营经验，银保渠道也是其重要的拓展通道。

　　朱俊生表示，我国保险业对外开放历程可以大致分为五个阶段。1980年至1992年为准备阶段，我国开始允许一些外国保险公司设立代表处；1992年至2001年为试点阶段，一批外国保险公司获准进入我国保险市场；2001年至2004年加入世贸组织后的三年过渡期，保险业对外开放不断扩大；2004年至2017年为保险业基本实现全面对外开放阶段，中国保险业在更高领域和更深层次参与国际保险市场的竞争与合作；2018年，我国保险业对外开放实现新突破。外资险企进入中国市场，带来了先进的经营理念、产品技术和销售模式。在与外资险企同台竞技过程中，中资险企也提升了自身的管理水平与公司治理水平，使得保险市场主体不断丰富，保险功能得到更充分发挥。

　　事实上，就外资险企在国内市场的发展现状而言，其市场份额仍然不高。银保监会数据显示，2018年全年，外资人身险原保险保费收入占比约6.85%，而外资财险占比仅为1.94%。对此，朱俊生表示，首先，外资财险公司市场份额较低与其分支机构较少有关。其次，外资财险公司经营理念较为理性，在发展目标上不会单纯追求规模。北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾也对《金融时报》记者表示，外资险企发展的数百年经验表明，人身险沉淀资金、投资盈利的能力较财险更为优秀，因此，外资险企在我国经营财险的意愿落后于人身险市场。另外，由于政策限制仍然较多，外资财险在我国成长较慢，团体保险业务发展较缓。

　　对于外资险企如何适应中国市场，王绪瑾认为，外资险企的股东多处于发达国家的成熟市场，以追求利润为目标，而我国保险业仍属于新兴市场，目前正处于由重规模向重质量转变的转型期。外资险企如想在中国市场获得长足发展，还需在经营管理方面进行调整，不能生搬硬套在国外发达市场的经验，而是要适应我国的市场环境，克服“水土不服”。对此，朱俊生也表示，外资财险公司将面临一大利好政策，保险中介市场的开放将有助于外资财险公司深化市场分工与提升专业化经营水平。在外资保险中介的支持下，外资财险公司更能够专注于产品开发、精算、投资、风险管理等核心价值环节，而中介业务将承担更多销售、理赔等功能，实现产销分离。另外，外资对保险科技十分关注，未来有可能借助保险科技的赋能，创新商业模式，促进保险产品的销售、提升市场份额。

　　外资险企申请批筹热情趋高，显示出对于中国保险市场潜力的看好。王绪瑾认为，市场经济的建立是商业保险的基础，商业保险发展水平是市场经济制度完善程度的标志，随着我国经济发展以及市场化改革的推进，对于保险的需求还将不断增加。另外，通常情况下，资本市场与保险市场特别是与人身险市场高度相关，随着我国资本市场逐渐向好，保险业承保投资盈利、综合盈利等方面成长空间也被看好。因此，我国保险市场更需中外资合力深耕，加快保险业发展。