“相互保”引发热议 对保险市场带来何种影响？

　　截至10月29日15时，蚂蚁保险与信美相互联合推出的“相互保”保险产品已有超过1350万人加入。“2天破百万，7天破千万” 的参与量显示出该产品极高的受关注度，也使其成为相互保险市场里一款现象级产品。

　　“相互保”备受关注的背后，是我国现阶段重疾险市场的巨大缺口。传统重疾险产品作为“相互保”的对比标的，其保障额度较高，同样保费也相对较高。投保传统重疾险产品对于收入不够稳定、不够高的人群来说较为吃力，因此，“相互保”的出现正是对缓解这一“痛点”问题的创新。

　　究其本质，“相互保”是将保险产品特性与众筹形式结合的产品。根据“相互保”条款，所有投保该产品的用户拥有“0元加入，先享保障”的权利，在有用户出险时平摊保费，并承诺每个赔付案件的分摊金额不超过0.1元。这种以低廉价格撬动最高30万元杠杆的产品，群众喜闻乐见，因此热度持续不褪。但在大众高参与度的背后，这款产品是否拥有“真材实料”也引起各方关注。

　　这款现象级产品的火爆绝非毫无原因。首先，信美相互是我国2017年批准的3家相互保险公司中，唯一一家以人身险为主要投保标的的相互保险公司。因此，该公司不管是产品运营还是风险防范均有良好的基础支持，对于投保人来说安全性、稳定性更加可靠。其次，信美相互此次与蚂蚁金服共同推广可以说是“强强联合”，支付宝2018财年业绩显示，截至2018年3月31日，支付宝的活跃用户达8.7亿人。“相互保”一经推出，面对的即是庞大的客户群体，依托支付宝的大量流量及大数据，获取符合投保条件的客户更为有效；再次，信美相互总精算师曾卓称，据计算，每位用户每年的实际花费预计为100元至200元，价格实惠。另外，透明度高是其另一大看点，每月7日、21日对申请赔款案件进行公示，无异议案件再进行赔款。因此，“相互保”用户可以有效掌握每一例案件的钱款赔偿流向。

　　然而，“相互保”并不是“无可挑剔”。因其“保险+众筹”的特性，其另一大对比标的是具有公益性质的网络互助平台。

　　近几年，我国网络互助平台发展逐渐正式化、规模化。据《金融时报》记者不完全统计，我国此类互助平台数量曾达数百家，其中包含专门针对儿童患病集资平台、专门针对诸如恶性肿瘤类特定疾病平台等互助平台；如今，仅剩十几家平台尝试在公益与商业间寻求平衡。其中，“水滴互助”是较有代表性的平台，两轮融资均有腾讯、美团等公司为其保驾护航。截至10月29日，该平台会员已达4800万名以上，划拨互助金将近两亿元。对于相互保险公司与网络互助平台之间的区别，专家表示，相互保险公司本质是法规定义框架下的保险公司；网络互助更像是一个互帮互助的社群，让发病概率平等或相近的人之间能够互相抵御风险，而不是一款保险产品。

　　“相互保”一出，健康人群为患病人群分摊风险概率是否合理成为最令人担心的问题。尽管在投保时，有填写健康告知书、芝麻信用要求650分以上等风控措施，但信息不对称导致的道德风险始终存在。同时，产品属短期重疾险范畴，保障时间为1年，并要求90天等待期，在等待期内诊断出大病不在保障范围内，因此，实际保障期仅9个月。另外，3个月等待期过后，出险的实际分摊成本是否每年仅为100元至200元如今还不得而知。从概率上来看，参与者越多，出险概率加大，在保证每个赔付案件0.1元/限额的情况下，保费也会随着出险率水涨船高。

　　业内人士认为，“相互保”在探索创新保险道路方面值得提倡，但该款产品不能取代传统长期重疾险产品，仅可以作为一种大病补充保险。在发生重大疾病时，最高30万元的保额远远不够，如情况允许，仍然建议购买长期重疾险产品。

　　“相互保”的问世对于保险业来说大有裨益。从用户角度来看，“相互保”再一次引起人们对于健康产品需求的关注，有效提升群众对于保险产品的认可度，加深自身对于健康险产品的认知；从险企角度来看，新型保险产品带来的热度为传统险企敲响警钟——只有不断挖掘市场需求“痛点”，改善产品设计，提高创新力，使保险产品回归风险保障职能，才能在日新月异的市场环境下，走出一条适合传统险企生存的道路。