关于国家融资担保基金那点事儿

　　国家担保融资基金是国家级融资担保机构。所谓“融资担保”是由一个第三方机构为一笔债务融资增信，当被担保人不履行对债权人负有的债务责任时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。市场上有一些政策性融资担保机构和商业担保机构，国家担保融资基金则是由财政部联合商业银行发起成立的国家级融资担保机构。国务院第二次常务会议决定，由中央财政发起、联合有意愿的金融机构共同设立国家融资担保基金。

　　基金首期募资不低于600亿元，采取再担保、股权投资等形式支持各省(区、市)开展融资担保业务，带动各方资金扶持小微企业、“三农”和创业创新。基金按照“政府支持、市场运作、保本微利、管控风险”的原则，以市场化方式决策、经营，建立完善的公司治理结构，面向市场择优组建专业化的管理团队。初步测算，今后三年基金累计可支持相关担保贷款5000亿元，约占现有全国融资担保业务的四分之一，着力缓解小微企业、“三农”等普惠金融领域融资难、融资贵，支持发展战略性新兴产业。

　　至于国家融资担保基金具体如何运作？

　　基金将采取股权投资、再担保等形式支持各省(区、市)开展针对小微企业、“三农”和创新创业的担保业务。具体来说，国家融资担保基金主要与省级再担保公司开展业务，支持辖区内的担保机构为符合条件的小微企业提供贷款担保。此外，还可通过对省级再担保公司进行股权投资，以增厚省级再担保公司资本，壮大担保机构的风险抵御能力和业务拓展能力。

　　设立国家融资担保基金的意义是实现三个“有利于”

　　设立国家融资担保基金，一是有利于支持小微企业、“三农”的发展。设立基金能够助推中小微企业成长壮大、激发创新活力，对鼓励创业创新、促进经济转型升级具有重要意义，有利于全社会就业的稳定和经济社会发展。二是有利于更多的金融资源流向小微企业、“三农”等领域。小微企业和初创企业可抵押资产少、信用记录不足、信息不对称，影响了市场信贷投放。设立基金可以通过政府增信，有效缓解金融机构的担忧，解决中小企业贷款抵押物不够、自身信用不足的问题。三是有利于弥补市场不足。多年来我国融资担保行业成本偏高，近年来机构数量继续减少，担保规模下降，呈现“小、散、弱”的特点。设立基金能够健全我国融资担保体系，支持融资担保行业发展，降低融资担保成本。同时，有利于强化社会诚信体系建设。

　　国家融资担保基金设立的主要考虑和原则

　　国务院已经批准设立基金，有关具体工作正在推进当中。目标定位、业务模式、合作机制、风险防控方面都有一些考虑。基金由中央财政发起，商业银行参加，主要目的是要建立一个国家融资担保基金加上省级再担保机构、再加上辖区内的融资担保机构，这样一个成体系的政府担保链条，构成了政府主导的担保体系。

　　国家融资担保基金主要通过市场化的方式去操作，但因为是准公共产品的定位，所以担保费率相对于市场的担保要低，并且也不会要求抵押和反担保，主要还是信用担保。这样它的便利程度、贷款可获得性相比较之下会比市场担保机构要更好一些。

　　基金管理在目标定位上是坚持准公共定位，市场化运作，不以盈利为目的，实行再担保费率优惠。原则上不分红。通过不分红带动担保机构和银行共同降低融资成本，落实小微和“三农”服务双创的目标。只有基金结束的时候 或者退出的时候才分配各自份额，平时操作运作过程中原则上不分红。

　　业务方式上基金主要采取再担保、股权投资方式。主要是与省级的再担保公司开展业务，支持省里面辖区内的担保机构为符合条件的小微企业提供贷款担保。其中，再担保和股权投资将分别发挥其功能，再担保主要是分散风险，股权投资是给它进一步输血的作用，提高担保机构的风险抵御能力和业务拓展能力。

　　合作机制上，基金不层层新设机构，将充分现有省市县各级融资担保机构开展业务。同时合理的设置合作机构准入门槛，限定业务范围，明确涉农涉小的业务应当占有的比重，严格控制成本和绩效考核，充分发挥引导带动作用。

　　在风险防控方面，基金采取有效责任公司的形式，财政以出资额为限承担责任，构建与担保公司、商业银行的风险分担机制，并健全内部风险控制，切实防控运行风险。在治理机构上，基金将建立健全完善的公司治理机构，面向市场择优组建专业化管理团队，并实施市场化员工激励措施等等。

　　未来三年累计支持 相关担保贷款5000亿

　　早在2015年，国务院就决定设立国家融资担保基金，旨在破解小微企业和“三农”融资难题，推动政府主导的省级再担保机构在3年内实现基本全覆盖，与融资担保机构一起，层层分散融资担保业务风险。

　　缺少有效抵押物、担保难一直是我国小微企业融资难的重要原因。国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，国家融资担保基金的成立是完善我国中小企业融资担保体系的重要组成部分，将有助于建立有效的风险分散机制，缓解小微企业融资痛点。尽管目前各地已经有不少地方性的政府担保基金，但是从国家层面设立融资担保基金不仅资金量大，而且能形成引导作用，撬动更多的商业资本的进入，加快融资担保行业发展。

　　根据国务院常务会议的部署安排，基金按照“政府支持、市场运作、保本微利、管控风险”的原则，以市场化方式决策、经营。加快国家融资担保基金出资到位，努力实现每年新增支持15万家(次)小微企业和1400亿元贷款目标。初步测算，今后三年基金累计可支持相关担保贷款5000亿元左右，约占现有全国融资担保业务的四分之一。

　　国家融资担保基金成立，其中共有18家银行出资350亿。

　　国家融资担保基金的股东阵容可谓豪华。除了大股东财政部外，还包括五大国有银行、九家大型股份制银行、两家政策性银行和一家开发性银行、邮储银行，以及中国人寿保险公司和北京金融街资本运营中心。其中，共有18家银行出资350亿元，且多数银行自2018年起分4年实缴到位。

　　对于为何要吸引众多银行入股？财政部金融司司长王毅曾表示，首先，设立国家融资担保基金要吸引商业银行参与出资，主要考虑到无论是国家融资担保基金还是商业银行，服务的对象和工作目标是高度一致的；设立国家融资担保基金的初衷，就是为了解决初创阶段的小微企业在信贷市场上的天然不利地位，提升它的信贷可获得性。其次，将来国家融资担保基金的运作，也需要建立和商业银行的风险分担机制；如果银行不承担，恐怕就有道德风险了；从融资担保基金未来运行的可持续而言，也需要商业银行出资。最后，提高国家融资担保基金的运行效率，也需要发挥商业银行的优势。因为相比较而言，商业银行更了解市场、更了解客户、更了解中小企业的信贷需求，它相对于融资担保基金在运作管理上是有优势的。

　　对银行来说，参与到国家融资担保基金，也可提高自身在普惠金融业务渗透度。正如工商银行的公告所说，投资国家融资担保基金是结合国家推动普惠金融发展的重大决策、监管政策、集团业务资源及发展战略作出的重要布局，对工行提升普惠金融服务渗透率、推动普惠金融业务发展有重要意义。

　　备受关注的国家融资担保基金有限责任公司悄然“上线”。8月6日，北京商报记者从国家企业信用信息公示系统获悉，国家融资担保基金有限责任公司已于7月底注册成立，财政部为第一大股东。分析人士认为，国家融资担保基金有限责任公司的成立，对普惠金融的发展具有一定的推动意义。

　　国家融资担保基金公司上线

　　企查查信息显示，国家融资担保基金有限责任公司首期注册资本为661亿元，由李承为法定代表人，营业期限为2018年7月26日-2028年7月25日，经营范围主要包括再担保业务、项目投资、投资咨询以及监管部门批准的其他业务。

　　在股权方面，财政部作为公司第一大股东，持股比例为45.39%。工农中建交五大行均出资30亿元，出资比例4.54%；唯一的保险行业股东——中国人寿保险(集团)公司出资10亿元，出资比例1.51%。此外，北京市西城区国资委下属的北京金融街资本运营中心出资1亿元，持股比例为0.15%。

　　有记者提问，在当前金融进一步改革开放的背景下，担保进入了怎样的新时代？担保业如何适应新时代？

　　吴列进答：当前金融进一步扩大改革开放，担保行业进入了“减量增质、做精做强”的新时代。近期国家密集出台了一系列相关政策，包括了2017年8月以国务院令的方式颁布了《融资担保公司监督管理条例》；2018年3月5日政府工作报告中首提“设立国家融资担保基金”；2018年4月《条例》四项配套制度以银保监会1号文下发等。这些都充分表明了担保行业越来越受到国家的重视。我们衷心地希望国家融资担保基金能够尽快落地，形成一种政银担风险共担的合作机制。我们认为，中小微企业融资难、融资贵问题的解决并不是某一级政府、某一类金融机构就能独立承担的，必须政府、金融机构、担保机构和企业四方联动，共同凝聚力量，才能有更好的未来。

　　为了适应新形势，我认为担保机构和担保从业人员都要重点关注以下几方面内容：

　　首先要坚守初心，牢记使命，勇于承担。担保的初心就是服务中小微企业，服务实体经济。离开了实体经济，金融就是无源之水、无本之木。每个担保人都要坚守这份初心，要为构建推动经济高质量发展体制机制和建设现代化经济体系发挥行业应有的作用。

　　其次要主动拥抱监管，依法合规经营，接受监督(内部监督和外部监督)，把加强风险控制放在第一位，坚守风险管理底线。

　　再次要遵守“行业规律”：做担保不是追逐短期利益，而是要做长远的事业，要抵住诱惑，坚持在阳光下竞跑。要积极推动社会信用体系建设，我曾在很多公开场合提到过，做担保的最高境界是“用担保消灭担保”，当社会的每个人都讲信用了，我们也就不需要担保了。我对中盈盛达团队的要求是，不仅要以自身恪守信用和规范，同时还要做信用的传播者和践行者，在服务企业的过程中要注重发掘企业的信用价值，用专业的知识和技能帮助他们提高信用意识和完善信用记录，力争每做一笔业务就培养一家诚信企业。

　　最后要积极拥抱互联网、大数据、云计算、区块链等新型技术，充分利用好这些技术，提升业务开拓水平和风险控制水平，提高管理效率。