保险收益下滑怎么办 理财型保险长期持有才划算

随着2012年的落幕，理财型保险产品的收益浮出水面。数据显示，受市场持续波动影响，理财型保险2012年整体收益均出现下滑，投连险受市场波动影响，收益全面下滑，平均收益仅为2.67%；由于银行降息，部分分红险4%左右的收益尚可跑赢部分银行理财产品；但万能险结算利率下滑至3.9%附近，却是难以匹敌其业绩比较对象5年期定存利率。

进入2013年，手持年终奖的不少市民又要着手新一轮理财，部分保险公司顺势力推理财型保险，不少更打出了“高收益”以及高分红招揽客户。这种理财型保险该不该选？如何投保更靠谱？保险专家表示，保险应回归保障本质，过于看重保险理财收益并不可取，按需投保，做好长期持有打算，方能发挥保险的最大作用。

八成投连险账户获正收益

来自财汇数据显示，已经计入统计的266只投连险产品中，有217只产品在2012年取得了正收益，所占比例为81.58%。收益率方面，投连险2012年平均收益率为2.67%。

具体来看，投连险账户中排名前五的产品分别为太平智选动力增长型投资账户，主要投向为基金，2012年取得收益20.35%，也是2012年唯一一只收益超过20%的投连险产品；泰康积极成长型投资账户，主要投向为股票，收益为15.57%；海康稳健型投资账户，主要投向为债券，收益为11.48%；平安精选权益投资账户，主要投向为股票，收益为9.96%；生命增强货币投资账户，主要投向为货币产品，收益为9.68%。投连险账户表现最差的五只产品分别为，中意积极进取投资账户，为混合型账户，2012年以来收益为-25.04%；国寿精选价值投资账户，亦为混合型账户，收益为-21.87%；光大永明稳健型投资账户，投向主要为基金，收益为-13.37%；太平均衡收益型投资账户，投向主要为基金，收益为-13.08%；太平精选平衡型投资账户，投向主要为债券，收益为-10.01%。

【专家支招】投连险是一种将投资功能复合在保险之上的险种，虽然投连险面世时间较晚，但是增长迅速，目前市场上投连险为热门保险之一，但是专家提醒购买投连险需掌握技巧。首先，投连险要有长期持有打算。不少投资者长期投资的理念比较薄弱，而且往往只注重保费和投资回报率高低，却不能接受由于股市波动而造成的保险资产价格的波动。买投连险要充分认识到投连产品的投资账户不保证投资收益，投资收益具有一定的不确定性，也可能低于本金，存在一定的风险。因此，投连险适合那些有保障需求且有充足资金进行长期投资的投资者，且需要根据自身实际情况，做好充分准备后再购买。其次，善用投连险账户转换功能。投连险多设置了多个投资账户，每个账户主要投资的方向不同，风险、收益也各异。如果投保人认为投资风险过高，可运用账户转换功能，将资金暂时放至低风险的固定收益账户；市场状况好转时，可以转向偏股型账户，以获得预期较高的收益。但在进行账户转换时，投保人还需全面掌握市场状况，客观、科学地评估自己的风险承受度，再选择与自己风险承受度和目标投资期最匹配的账户。

分红险长期收益险胜定存

在市场低迷的情况下，分红险2012年的情况还算差强人意。截至目前行业统计，保险分红险产品的收益率平均在4%左右，跑赢了银行存款和部分理财产品。一直以来，分红险产品的收益都不在高额的范围之内，但相对来说收益却比较稳定，前几年资本市场较好的情况下，收益不高的分红险还一度遭遇了退保潮。2012年，在股市、基金全年疲弱不振的情形下，主要投资于大额协议存款的分红险依然维持了4%左右的收益，有的甚至更高。为给保险产品升级，不少保险公司将分红险的投资方选择为大型重点工程，提升了分红险的收益率。

以目前市场热销的某款“双高”升级版分红险为例，按照10年期、年缴保费3000元的情况下，保险公司除去支付475元的固定收益之外，每年还根据分红险业务的实际经营状况，决定红利分配(以公司过往的盈利水平计算，1到2年按保费的红利分1到2个点分红)。此外，如果利息不取出来，每一天都在产生利息，保底结算利率是2.5%，合计结算利率在4个点左右，比银行一年期定存利率高出1个点左右。

【专家支招】目前，分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设。随着保险资金投资渠道的日益扩宽，保险公司的新增投资收益有望提高，分红空间可能会有所提高。对收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人来说，分红险是不错的选择。但分红险的流动性较差，若中途需要套现，就相当于退保，投保人只能按保单的“现金价值”退钱，损失绝不只是利息，可能连本金都难保，因此它不适合收入不稳定和在短期内有大笔开支的投保人。

万能险结算利率持续走低

随着2012年的降息通道打开，不少公司连续调低了万能险结算利率。从最初的4%以上，在5至9月份逐渐调整至3.95%，11月份以来逐步调整到3.9%或以下的 “基准水平”，低于银行五年期定存利率。目前，结算利率最高的是光大永明“稳保丰两全保险（万能型）”的5.25%，最低的是5家保险公司6只产品的2.5%，而据记者了解，2.5%是目前市场绝大多数万能险的保底利率。

记者在采访中发现，对于这样接连下滑的万能险收益，不少投资者开始失去耐心，万能险的销售业绩也出现了下滑。对此，保险专家认为，投保者应该考虑到万能险的风险问题，不应该只考虑赚钱。一般来说，万能险的风险保额实行的是自然费率，而这种费率的扣除方式是随着被保险人的年龄增长而加速递增的。

【专家支招】消费者在购买万能险之前，要搞清楚万能险的产品设计特点。万能寿险主要投资方向为银行存款和各种债券，部分投资于基金和股票。目前，万能险年结算利率虽然普遍接近银行定期存款利率，但是需要注意的是，投入万能险的保费要先扣除风险保险费、初始费用、保单管理费等费用之后，才能用于投资，计算收益的基础远低于本金。此外，万能险前几年扣除的费用相对于后期要多，利用万能险短期投资获取收益是不现实的。购买万能险要保证能在较长时间内持续交费，并维持中长期投资，一般在5年以上方能得到较为理想的投资回报。同时，万能险的保障功能也不应忽视。消费者交纳的万能险保费被分成两部分：一部分计入投资账户，由专家进行投资；另外一部分同传统寿险一样，为客户提供人身保障。除主险的保障外，一般还提供重疾、意外等多种附加险保障选择，而且由于万能险的保障成本收取的是净保费，且为自然费率，保障成本更低，可以使保障更全面。