股份制银行信贷受损 增速放缓已成定局

 　　截至23日，14家上市银行中已有8家公布半年报。由于净利息差收窄，上半年天量信贷并未给银行带来靓丽的半年报，工商银行、交通银行、南京银行、深发展4家银行净利润同比分别略增2.67％、0.29%、1.58%和7.82%，建设银行、宁波银行、华夏银行净利润同比分别下降4.86%、3.22%和13.61%。

 　　业内人士认为，在信贷规模成为今年决定银行盈利增长关键因素的情况下，四大行在抢夺优质信贷项目上的优势无可比拟，股份制银行的增长空间被压缩也是在情理之中。

 　　信贷增速放缓成定局

 　　天量信贷释放后，半年报显示，部分中小银行资本充足率、存贷比已接近或触及监管红线。民生银行和深发展银行资本充足率分别为8.48%和8.62%，虽超过了《商业银行法》8%的底线，但距10%的监管要求仍有差距；两行的存贷比也分别达到82.74%和82.28%，超过了75%的监管要求。分析人士认为，虽然中小银行仍然有较高的放贷积极性，但上述硬指标将限制其放贷冲动。目前，深发展、民生、浦发、招商等银行都打算采取多种方式补充资本金。

 　　国有大型商业银行各项指标虽无大碍，但由于上半年已完成大量新增信贷规模，出于风险控制考虑，在下半年业绩展望中更多强调节奏控制和结构优化。工商银行表示，将严格控制各项经营风险，高度警惕资产价格泡沫，加强信贷审查。建设银行称，下半年要把握好贷款投放的总量和节奏，坚持“区别对待、有保有压”的政策。

 　　多数研究人员认为下半年信贷增速放缓将成定局，对于全年信贷增量，市场普遍预测为10万亿。上半年已投放7.37万亿，7月新增3559亿，预计8月新增贷款在5000亿左右，这意味着9月—12月四个月每月新增贷款规模将维持在每月5000亿左右。但在实际贷款中，上半年万亿票据融资将在下半年转换为一般贷款，满足部分企业融资需求。

 　　信贷受损增长放缓

 　　“今年上半年，全国12家股份制商业银行净利润452亿元，较去年同期下降108亿元，同比下降19.3%。”中国银监会监管二部主任肖远企在“股份制商业银行行长联席会”证实了股份制银行利润下降的事实。

 　　对此，肖远企解释称，这主要是由于净息差的收窄，导致股份制银行利差收入减少。此外，中间业务收入下降也带来的影响也比较大。

 　　信贷规模成为今年决定银行盈利增长的关键因素，四大行在抢夺优质信贷项目上的优势被无限放大，股份制银行空间则进一步被压缩。光大集团董事长唐双宁透露的数据显示，今年上半年银行信贷新增7.37万亿，其中四大行共投放信贷3.26万亿，约占44%，该比例在一季度为50.5%；13家股份制银行共投放信贷2.02万亿，约占27%，仅比四大行的一半稍多点。

 　　其中，7月信贷数据更进一步道出了下半年股份制银行面临的困境。当月，除兴业银行新增信贷增长200多亿元，浦发银行增长100多亿之外，大部分股份行增量在30亿上下，而光大、华夏、中信和民生银行却出现今年首次负增长，金额在30亿上下。正负相抵，12家中小股份制银行总共仅增长270多亿元，而五大国有银行增量达1500多亿。

 　　从全国个人住房按揭贷款市场格局来看，据统计，国有银行占了市场2/3的份额，虽然上半年的市场份额由一季度的73.93%略微下降至71.79%，但二季度全国房地产市场狂飙的主力仍是四大国有银行。其中，建设银行、中国银行、工商银行二季度个人住房按揭贷款投放均超过700亿元，位列前三。