理财周报记者从中国平安一位人士处得到消息,中国平安大约是在3、4月间才大量买入指数型的ETF,当时,中国平安的考虑是买股票有一定风险,但是如果不买,则会错失市场上涨带来的回报,因此,最后决定大力购买指数型基金,“你也知道,通过基金入市比直接入市成本低得多,也可以规避当时不少股票相对较高的风险。”
今年3、4月间不少题材股已经回到2007年的水平,只有一些大盘蓝筹股的上涨有限,存在较大空间。
而来自保监会最新披露的数据也显示,今年7月前,保险进入股市的资金是递增的。譬如在今年前6个月,保险资金入市2.32亿元,7月份,保险资金还新增1204亿元。一季度中,保险资金运用余额中证券投资基金约占5%,而二季度末就提升至6.8%,占比增加36%。
事实上,中国平安除了积极申购指数型基金外,自身也想直接获得基金资格,“国内的保险公司一般是没有基金资格的,通过努力,几个月前平安得到了一个,但目前还没有开始运作。”上述平安内部人士称。
社保资金7月有选择性撤离?
相对而言,社保资金7月的撤离似乎有统计上的依据。来自光大证券的一份报告显示,截至8月19日,两市已有783家公司披露了中报。二季度社保基金的23个组合进入了91只股票的前十大流通股东之列。其中,新介入股票45只,增仓22只,13只持仓未变,减仓11只,退出33只。
一位南方券商行业人士告诉记者,从社保资金的属性看,即使是在2008年股市持续走低之时,它也不会全部撤出市场,而是有选择地撤,譬如对一些个股,“不过只要社保资金认为持仓的价值已不大,就会选择退出。”
该人士称,他对于此次保险资金的撤离一点也不觉得奇怪,“几个星期前,我就得到消息,一些保险资金是每天50亿元的规模逐渐撤离股市,那时,我就得出了大市可能阶段性见顶的判断,并几次建议客户要及时获利了结。”
“某种程度上,中国平安、中国太保的退出和中国人寿的买入都是一场博弈。目前这个阶段,谁也不敢太乐观或者太悲观。”上述基金经理表示,保险资金不是散户,他们热衷追求长期的回报,对后市的看法也会存在分歧,大盘跌700点,也许对中国平安而言,是继续出货的信号,而对中国人寿而言,也许他认为是入货的信号,“目前,争论保险资金的抄底意义并不大。”
“不少人把保险资金看得太精明了,实际情况可能并不是这样。”该基金经理称。
事实上,与保险资金的分歧相对应的是,市场的分歧也很大。国家发改委宏观经济研究院副院长陈东琪在最近举行的“广东经济是否触底及中小企业应对策略论坛”上表示,目前股市的下跌并不会改变长期上升的趋势,国内需求快速增长,可以支撑中国股市继续向好。
相对来说,与记者相熟的大部分名私募基金经理均对后市表示谨慎,认为股市将继续下跌,直到流动性和公司业绩得到真正的恢复。