联保圈引发“蝴蝶效应” 银行风险管控能力承压

　　虽然区域性信贷风险凸显成为困扰银行的一大难题，但无论从国家政策还是市场地位来看，中小企业仍是今后银行信贷的重点。因此，加强风险策略研究、提高风险管控能力成为商业银行的必然选择。

　　专家建议，在面对企业联保及互保问题上，同一地区的商业银行间可以建立信息沟通机制，对承担较大担保责任或者直接贷款额度的企业予以重点关注，在贷款中尽量避免与担保额度较大或者担保贷款额度较大的企业发生直接的担保或者债权债务关系。

　　记者孟扬随着中小金融市场利润的增长，各银行在战略转型中纷纷将目光投向中小企业业务。然而，风险控制，这个在发展中小企业信贷业务过程中一直困扰银行的问题，在当下显得更为突出———自2011年9月温州大规模爆发“跑路潮”以来，资金断裂企业名单就在不断刷新，“联保圈”信贷危机就像黑洞一般，让越来越多的企业卷入其中，也让银行感到前所未有的资产质量下降压力。

　　“联保圈”危机凸显区域性信贷风险

　　掀起杭州“联保圈”风暴的“蝴蝶”，是一家名不见经传的建筑公司———浙江天煜建设有限公司，注册地为浙江东阳。2011年12月，天煜建设下属江苏分公司经理因非法集资被法院立案，天煜建设全部账户和房产陆续被法院冻结查封。

　　由于家具制造企业嘉逸集团与天煜建设存在互保关系，天煜建设出事十余天后，嘉逸集团及其关联公司陆续被建设银行、宁波银行等8家银行“挤兑”，被收贷1.15亿元，导致出现1.2亿元贷款逾期。由于嘉逸集团互保圈有六大集团，涉及企业超过30多家，互保金额总计4.18亿元，资产逾55亿元，风暴由此迅速升级。

　　不仅是杭州，记者在温州等地采访时了解到，这种“联保圈”资金断裂的事例在浙江地区比比皆是。张志康是温州一家服饰公司的总经理，去年7月上旬，他为某家企业提供担保1000万元，向银行申请贷款，结果9月底，“电话打不通了，人也找不到了。”出乎张志康意料，曾经关系很好的这位朋友由于担心资金链出现断裂，切断了和他的所有联系。

　　“后来通过他家人了解到，他把银行的贷款拿来还高利贷，但是利率太高，已经还不上了。”张志康告诉记者，这家企业的主业是制鞋，现在工厂还在运转，没有出现倒闭的情况，至今企业主仍然没有和他联系。

　　张志康之所以会为那家制鞋企业垫资，是源于“联保联贷”这种银行服务小微企业的创新模式。

　　所谓“联保联贷”，是指由3~7家企业自愿组成一个担保联合体，联保小组成员之间协商确定借款金额，联合向银行申请授信，并联合对贷款提供担保，每名成员均对小组授信承担连带担保责任。

　　“这是一种非常有益的创新，因为多数小微企业没有固定资产作担保，很难从银行贷款，而联保互保的方式解决了企业无抵押物的难题。”某股份制银行中小企业信贷部总经理表示，这种贷款模式解决了两个无抵押贷款中的重要问题：一是连带责任激发了贷款者之间的现有信息的充分利用；二是保持了惊人的高还款率。

　　事实上，“联保联贷”模式曾经让包括张志康在内的许多小微企业主获益，但正是由于温州特殊的信用环境，让银行创新遭遇到了挑战。“万一有一家企业发生倒闭或者‘跑路’，就会牵连到3~4家甚至更多的企业。”华夏银行温州分行副行长尤小珍坦言。

　　“我们已经不再接受跨行业企业之间的担保，因为那样企业主彼此之间缺乏了解；同时，我们加强对贷款额度的控制，一家企业对外担保不允许超过4家；并更加严格地监督贷款资金用途。”尤小珍告诉记者。

　　银行资产质量下降成连锁反应

　　作为连锁反应，“联保圈”资金断裂使银行资产质量受到威胁。来自浙江银监局的数据显示，浙江省银行业的不良贷款率在2012年6月底达到1.34%，比年初上升42个基点。

　　“今年浙江银行业的不良贷款余额与不良贷款率出现罕见的‘双升’，大部分归因于温州不良率急升，该区域民间借贷崩盘同时借款人联保失效。”来自浙江银行业监管部门的内部人士对记者表示，“浙江的不良贷款额达到了759亿元，相当于全国的17%，而浙江的GDP仅相当于全国的7%。”从已披露2012年半年报的银行来看，平安银行、浦发银行专门提到浙江地区贷款的情况。平安银行表示，2012年上半年该行新增不良贷款主要集中在华东区，其中又以温州分行为主，其期末不良贷款余额占全行不良贷款余额的27.61%。浦发银行也表示，该行新增不良贷款主要集中在温州和杭州两地。

　　而从全国形势看，资产质量下降已成为银行业的普遍状况。银监会8月15日公布的数据显示：商业银行二季度不良贷款余额较上季末增长182亿元，达4564亿元，连续3个季度上升。其中，国有大行不良余额环比上升0.9%，股份制银行、城商行、农村商业银行和外资银行不良贷款余额分别上升8.1%、12.3%、13.9%和20.8%。

　　“此轮银行资产质量下降主要源于经济增长放缓过程中部分中小企业经营出现一定困难，特别是此前民间借贷较为盛行的浙江地区，主要行业包括制造业、批发零售等。”瑞银证券银行业分析师孙旭表示。

　　也有分析人士指出，预计商业银行整体不良率将随着宏观经济的企稳和非金融企业盈利的逐步改善，在2012年第三、四季度逐步企稳。

　　风险管控难题仍待破解

　　虽然区域性信贷风险凸显成为困扰银行的一大难题，但无论从国家政策还是市场地位来看，中小企业仍是今后银行信贷的重点。因此，加强风险策略研究、提高风险管控能力成为商业银行的必然选择。

　　“对于互保、连环担保关系复杂、融资总额较大的担保圈，商业银行应绘制担保圈保证关系示意图，厘清担保关系，对形成担保圈的主要保证链条进行切割，实现‘大圈化小’，使得风险降低，或对担保风险传导的高危环节进行预警，建立有效的‘防火墙’，尽快隔离风险，防止风险的传导和扩散。”北京银联信息咨询中心研究员崔静静认为。

　　“如果互保企业出现问题，银行从保全资产安全的角度，肯定是先下手为强。当担保圈中保证人保证能力不足，保证人出现偿债能力问题时，商业银行应考虑采用其他的风险缓释手段，将部分担保圈保证贷款置换为合法、足值、有效的抵质押担保贷款，由‘人的担保’向‘物的担保’方式转化，实现担保方式由高风险向低风险转变。此外，如果企业‘物的担保’不足或者有其他原因而只能采取其他企业担保的方式，那么可以要求企业寻找的互保公司不存在任何担保或者被担保行为，以防止担保圈扩大化。”崔静静表示。

　　此外，还有专家建议，在面对企业联保及互保问题上，同一地区的商业银行间可以建立信息沟通机制，对承担较大担保责任或者直接贷款额度的企业予以重点关注，在贷款中尽量避免与担保额度较大或者担保贷款额度较大的企业发生直接的担保或者债权债务关系。