打造资本市场的“赣南板块”，路有多远？

    今年，我市出台《关于加快推进企业上市的若干意见》，提出到“十二五”末，“上市企业户数和募集资金总额进入全省先进行列”的战略目标。围绕这一目标，我市将推动企业上市作为一项重点工作，一方面，大力鼓励企业改制，走上市之路，培育上市企业“后备梯队”；另一方面，通过资金、政策等方面扶持，推动后备上市企业加快上市进程。

    立足于仅有2家上市企业的现状，市金融办等相关部门精心谋划、加强协调，一批优势企业纷纷走上改制上市之路，各方合力稳步推进上市进程。赣州能否形成持续的上市后备梯队？打造资本市场的“赣南板块”，是遥不可及还是近在咫尺？

    A

    进程缓慢，

    意识不强导致动力不足

    无论是税收还是就业，或是对地方产业的引领带动，上市公司对于推动地方经济社会发展的作用都是不容忽视的。然而遗憾的是，长期以来我市的企业上市工作没有得到长足发展。目前，全省有上市企业32家，我市却只有2家——章源钨业和天音控股。

    广袤的赣南地区拥有丰富的有色金属、农产品、绿色生态等独特资源，这些资源优势有可能让赣南成为某个行业的世界制高点。可以说，推动赣南苏区振兴发展，赣南企业大有可为。然而，目前我市上市企业数量显然是不够的，企业发展壮大的平台也有很大的拓宽空间。

    企业的上市之路，是一个复杂的系统工程。企业在申请上市过程中，须经过股份制改造建立一套科学、系统的现代产权制度和内部管理制度，编制募投项目（即募集资金投向项目）规划可行性报告。一旦上市，其财务运作、重大生产经营战略、高层人事变动、管理制度等情况全部要进行公示，企业处在一个几乎透明的公众监管之中，同时必须具备法规规定的持续盈利能力。

    由于上市涉及金融、法律等方面的大量专业操作性工作，企业申请辅导备案、验收的过程很漫长，加上上市以后企业将成为公众公司，信息披露制度更为严格。面对市场和公众近乎苛刻的监管，许多企业家对上市望而却步。这些因素成为赣南企业上市工作进程缓慢的重要原因。

    “上市，就是要让企业在一个更加宽广的平台上公平地参与市场竞争，实现健康、有序的发展。上市是一个漫长而艰辛的过程，然而上市后，是一片更为广阔的发展天地。经过这个过程，企业可以对原来混乱无序的体制机制进行改革，建立科学系统的现代企业制度，编制长远发展规划，打造长效的融资平台，通过资本运作实现资源整合和产业升级。可以说，上市是企业健康有序发展壮大的必由之路。”市金融办党组成员、副调研员何志玲说，长期以来，我市企业上市工作进程缓慢，主要是因为企业家存在畏难情绪，上市的意识不强，导致动力不足。他说，推动上市工作，首先要做意识工程，政府要加大宣传力度，让企业家们意识到上市的重要意义，同时要解除他们的后顾之忧，让企业具有持续盈利的能力，才能缓解企业的畏难情绪，解决上市动力不足的问题。

    B

    榜样带动，

    61家企业成上市“后备军”

    2010年3月，章源钨业在深交所中小板成功上市。上市后，该公司利用募投资金（募集投向项目资金）实施3个重大项目改造，其中矿山精选厂技术改造项目提高了资源的综合回收率，每年为企业增收1000万元以上；企业技术中心创新能力建设项目，建设了综合水平全国领先的研发和检测中心，为企业的技术创新作出了重大贡献，目前该公司已拥有多项技术专利，并投入5.7亿元，新上装备和工艺技术属国际一流的涂层刀片项目。

    如今，从钨矿资源采选、冶炼、制粉到精深加工，该公司已经拥有了完整的产业链，成为国内产业链条最为完整的钨制品精深加工企业。企业的稳步发展壮大，为加强矿产资源保护和综合利用，规范行业发展秩序，推动地方产业转型升级，起到了重要的示范作用。

    该公司董事长黄泽兰说：“企业上市是一个非常艰辛的过程，但这个过程也是企业成长的过程。章源钨业在上市进程中建立了现代企业制度，明晰了产权，规范了管理，科学合理地规划了募投项目，为企业上市后的持续健康发展做了充分的准备，也为企业的进一步发展壮大打下了坚实的基础。上市后，我们企业的发展信心更加坚定，我们要争创世界一流钨企业，最终达到世界领先水平。”

    榜样的带动力是强大的。章源钨业的发展进程向赣南企业展示了上市带来的巨大推动力。一些视野开阔的企业家开始谋划企业的上市之路，思考如何抓住赣南苏区振兴发展的机遇，利用我市资源优势提高附加值，延伸产业链，掌握产业话语权，占领产业制高点。

    近年来，我市大力推动企业上市工作。近期，我市筛选了50家企业进入上市企业储备库，另有10家企业纳入了全省2012年企业改制上市工作目标，加上一家已向中国证监会申报材料的企业，目前我市共有61家企业进入上市“后备梯队”。为打造一批产业规模、创新能力、素质水平位居全国前列的产业基地、骨干企业、知名品牌，让更多赣南企业登陆资本市场，市金融办等相关部门，广泛挖掘和全面培植上市资源，对后备上市企业进行全程跟踪服务、动态管理，通过一企一策、每季调度等方式，及时协调解决企业上市过程中遇到的各种难题，确保上市工作稳步有序推进。

    C

    全力推动，

    打造“赣南板块”成为可能

    “在部分领域，赣州具有天然的资源优势，钨、稀土、现代农业、旅游业等等，赣南的企业要充分利用与生俱来的资源优势，借助资本市场打造产业的世界制高点。我们完全有可能在资本市场打造‘赣南板块’。”前不久，我国著名的战略咨询专家王明夫在赣州讲学时说的一番话，使大批企业家深受鼓舞。

    围绕钨、稀土等优势资源产业，新能源战略性新兴产业，脐橙等现代特色农业，崇义林业、耀升工贸、五矿（赣州）稀土、杨氏果业等企业规划上市之路。

    崇义林业股份有限公司完成股改后，引入部分战略投资者，进行资源培育和扩张，并在竹木高端制造上做文章。该公司坚持走产学研结合的发展路子，与科研院校合作，建立完整的资源培育、利用、加工体系，形成自主的知识产权和核心竞争力，并编制林产化工、活性炭等竹木精深加工的长期发展规划，为上市做好充分准备。目前，该公司已聘请专业的证券、法律、会计等中介机构，扶持企业加快上市步伐，争取年内报省证监局辅导备案。

    耀升工贸同样将科研成果作为打造自身核心竞争力的重要部分，规划走上市之路，利用募投资金开发出在国内、国际具有领先水平和强大市场竞争力的高新技术产品。目前，该公司已完成前期准备工作，加快步伐推进改制上市。

    如今，61家拟上市企业都已进入了上市的备战状态，成为资本市场强大的“后备军”。虔东稀土已向中国证监会申报材料，拟在深交所中小板上市；晨光稀土、杨氏果业在省证监局辅导备案，五矿（赣州）稀土、龙南龙钇重稀土、江西环球矿业和赣州银行等多家企业已完成股份制改造或设立股份制公司，其他拟上市重点企业也正在积极开展相关工作。

    “上市工作困难很多，时间跨度很长，但是我们坚信，在市委、市政府的正确领导下，随着赣南苏区振兴发展进程的逐渐加快，推动企业上市的步伐将大大加快，打造资本市场的‘赣南板块’指日可待。”说起未来的发展，何志玲满怀信心。

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    企业上市的主要方式

    IPO是指首次公开募股。一般情况下，企业可以通过IPO、借壳两种方式上市。IPO上市是在证券交易所上市的传统方法；借壳上市是指由非上市公司通过把资产注入市值较低的已上市公司，得到该公司一定的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。

    传统的IPO上市要先经过券商净资调查，签订上市协议；企业按照相关要求完成股改后，提交省证监局辅导备案，辅导结束后申请省证监局审核验收。形成上市申请文件，向中国证监会报送上市申报材料，并通过审核发行、上市。